В РФ маленькие банки кредитуют большие

Нетто-кредиторами на рынке межбанковского кредитования оказались не крупные, а мелкие банки, выяснил Российский ЦБ.

У них больше ликвидности, но меньше качественных заемщиков, объясняют феномен эксперты. ЦБ проанализировал, как банки предоставляют друг другу средства по кредитам "овернайт". Оказалось, что по состоянию на конец августа чистая задолженность 25 крупнейших банков на межбанке превысила 80 млрд руб., говорится в презентации замдиректора департамента финансовой стабильности ЦБ Сергея Моисеева. Нетто-кредиторами на ту же сумму были 433 мелких и средних банка.

До сих пор ЦБ не публиковал подобной статистики. Она ломает стереотип о том, что крупные банки поддерживают ликвидность малых, констатирует предправления Эргобанка Вячеслав Бармин. Он напоминает, что в кризис 2008 г. государство предоставляло ликвидность в систему через крупные банки в надежде, что деньги по цепочке будут доходить до самых мелких. Но механизм не сработал. Средства до малых и средних банков не доходили, напоминает Бармин.

Для анализа ситуации ЦБ разделил банки на группы по степени взаимосвязи на межбанке. Поименный их состав Моисеев не назвал. Но он отметил, что первые три группы в основном состоят из крупнейших банков. А в группу "периферия" включены оставшиеся, у каждого из которых всего по 2-3 контрагента на межбанке.

"Мелкие банки обладают высоким запасом ликвидности, и они ее передают в более крупные банки, но не напрямую, а через банки второго и третьего эшелонов", — описывает Моисеев работу системы. "На примере своего банка и других малых и средних банков мы видим, что в большинстве своем они являются банками-кредиторами и передают свою свободную ликвидность через банки 2-3-го эшелона в крупнейшие банки", — соглашается Бармин.

"Думаю, причина этого — в риск-менеджменте: мелкие банки всегда устанавливают лимиты на межбанке на крупные банки, но зато крупные банки очень редко имеют кредитные лимиты на небольшие, — полагает аналитик Бинбанка Михаил Гонопольский. — Чаще всего не устанавливают их совсем". "Дефицит ликвидности по системе сейчас скачет на уровне 1,3-1,5 трлн руб. в зависимости от налогового периода, и в основном он образован крупными банками", — напоминает аналитик. Поэтому сумма в 80 млрд руб. в любом случае не способна закрыть дефицит ликвидности крупных банков, уверен Гонопольский.

Впрочем, и для мелких и средних банков 80 млрд руб. — несущественная сумма: около 1% их совокупных активов, указывает Гонопольский. Это говорит о разумной деятельности банков, говорит эксперт.

У мелких и средних банков меньше шансов найти надежных заемщиков, чем у крупных, в том числе и поэтому свободных средств у них больше, поясняет Бармин. Для соблюдения нормативов ликвидности (например, Н3 — норматив текущей ликвидности) банк может либо положить деньги на корсчет в ЦБ, по которому не начисляются проценты, либо выдать на межбанке и получить доход, добавляет он. Желание получить больший доход подтверждает и другой топ-менеджер небольшого банка: "Не стоит забывать и об арбитраже — по сделкам репо в ЦБ мы привлекаем под 5,3-5,5%, а на межбанке выдаем уже под 6%".